قبل از شب یلدا تتر بخریم یا صبر کنیم؟ تحلیل داغ بازار رمزارزها در ایران

وضعیت فعلی تتر؛ امن‌ترین نقطه توقف در بازار رمزارزها

تتر درحال‌حاضر امن‌ترین نقطه توقف در بازار رمزارزها محسوب می‌شود؛ چون یک استیبل کوین با پشتوانه دلاری است و تقریبا همیشه نزدیک به ۱ دلار باقی می‌ماند.

رازهای ناگفته‌ وکیل اولیای دم امیرمحمد خالقی؛ حکم قصاص قاتل به کجا رسید؟ 

هرچند قیمت تتر ثابت است، اما نوسان آن برای کاربران ایرانی مستقیما به تغییرات قیمت دلار در ایران وابسته است.

در وضعیت فعلی، ارزش ریالی تتر تحت تاثیر جو بازار، سیاست‌های ارزی، میزان عرضه و تقاضا در صرافی‌های داخلی و فراز و فرود روزانه دلار تغییر می‌کند. به همین دلیل، برای معامله‌گران داخل کشور، تتر بیشتر نقش دلار دیجیتال را دارد؛ یعنی ابزاری برای حفظ ارزش و مدیریت سریع نقدینگی.

آیا خرید تتر در هفته اول دی ماه منطقی است؟

در واقعیت، پاسخی قطعی برای این سوال وجود ندارد. اما می‌توان با بررسی مزایا و معایب، تصمیم بهتری برای خرید تتر در این بازه زمانی گرفت:

برخی از تحلیل‌گران ایرانی، قیمت دلار را تا پایان سال ۱۴۰۴ در حدود ۱۲۰ تا ۱۶۵ هزار تومان پیش‌بینی کرده‌اند. از طرفی قیمت دلار در سال‌های اخیر به ندرت روند معکوس در پیش گرفته است؛ بنابراین اگر قصد خرید تتر را دارید، بهتر است سریع‌تر وارد عمل شوید.

سناریوها: دو مسیر متفاوت برای تصمیم درباره خرید تتر

در زمان نگارش این مقاله (۱۸ آذر)، قیمت دلار آزاد در ایران حدود ۱۲۴,۹۵۰ تومان و قیمت تتر ۱۲۵,۲۳۰ تومان است. همان‌طور که می‌بینید، اختلاف میان قیمت دلار و تتر بسیار ناچیز است. همین موضوع باعث شده بسیاری از کاربران ایرانی، خرید تتر را به‌عنوان جایگزینی ساده‌تر، سریع‌تر و امن‌تر نسبت به دلار فیزیکی ترجیح دهند.

در ادامه، دو سناریوی اصلی را بررسی می‌کنیم تا ببینیم خرید تتر قبل از پایان پاییز منطقی‌تر است یا در هفته اول زمستان؟

اگر هدف شما نگهداری بلندمدت تتر برای مقابله با تورم است:

اگر افق زمانی شما یک‌سال و بیشتر است و می‌خواهید در برابر تورم و کاهش ارزش ریال از دارایی‌تان محافظت کنید، زمان دقیق خرید اهمیت زیادی ندارد. تجربه چند دهه گذشته نشان داده است که در بلندمدت، دلار معمولا از تومان جلوتر حرکت می‌کند و اصلاح‌های مقطعی مسیر بلندمدت را عوض نمی‌کنند.
در این حالت به‌جای وسواس روی چند هزار تومان بالا و پایین، می‌توانید:

•         در چند مرحله (DCA) تتر بخرید؛
•         بخشی از دارایی‌تان را همیشه دلاری نگه دارید؛
•         فشار روانی «بهترین نقطه ورود» را نادیده بگیرید.

اگر هدف شما سرمایه گذاری کوتاه‌مدت است:

در این حالت نیز دو سناریو پیش رو دارید:

سناریوی صعودی؛ دلار تا ~۱۶۵,۰۰۰ تومان

در صورتی که روند بازار صعودی باشد و نرخ دلار به محدوده ۱۶۵ هزار تومان برسد، قیمت تتر نیز به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند. در این وضعیت، خرید امروز منطقی‌تر است زیرا:

•         اگر صبر کنید، ممکن است با قیمت بالاتر وارد بازار شوید.
•         فرصت خرید ارزان‌تر از دست می‌رود.
•         اگر تا عید نیاز به پول دارید، جهش قیمت می‌تواند به ضررتان تمام شود.

بهترین اقدام چیست؟

•         ۶۰ تا ۷۰ درصد سرمایه‌ای که در نظر دارید را همین امروز تتر بخرید تا اگر دلار جهش کرد، از رشد جا نمانید.
•         ۳۰ تا ۴۰ درصد باقی‌مانده را پله‌ای خرید کنید (۲–۳ مرحله) تا اگر اصلاح انجام شد، میانگین خریدتان کمتر شود.

اگر در تاریخ مشخصی نیاز به نقد کردن دارید، حتما همان مقدار را از الان دلاری کنید تا ریسک نوسان را از بین ببرید.

 سناریوی نزولی/ بدبینانه؛ دلار تا ~۱۲۰,۰۰۰ تومان

اگر شرایط بازار آرام شود و دلار به محدوده ۱۲۰ هزار تومان یا کمتر اصلاح شود، قیمت ریالی تتر هم کاهش خواهد یافت. در این وضعیت، صبر کردن می‌تواند فرصت خرید با قیمت پایین‌تر ایجاد کند.

بهترین اقدام چیست؟

• اگر زمان نقد شدن سرمایه برایتان منعطف است، ۴۰ تا ۶۰ درصد سرمایه را نگه دارید و با سفارش محدود روی سطوح حمایتی منتظر قیمت‌های پایین‌تر بمانید.
• از میانگین‌گیری (DCA) استفاده کنید تا در چند مرحله خرید کنید.
• اگر مجبور هستید پیش از رسیدن به کف بازار خرید کنید، با مقدار کمی وارد شوید تا در ادامه فرصت اصلاح داشته باشید.

نکته

در عمل، اگر سناریوی صعودی رخ بدهد و دلار تا محدوده‌های بالاتر حرکت کند، خرید قبل از یلدا و در همین سطوح فعلی منطقی‌تر است؛ چون احتمالا بعد از آن قیمت‌های بالاتری می‌بینیم.
برعکس، اگر بازار وارد فاز اصلاحی شود و سناریوی ۱۲۰ هزار تومان محقق شود، صبر کردن تا بعد از یلدا و خرید روی کف‌های جدید، انتخاب عاقلانه‌تری خواهد بود.

تحلیل زمانی: در یک ماه آینده چه عواملی مسیر تتر را تعیین می کنند؟

در بازه ۳۰ روز آینده، سه عامل اصلی، مسیر تتر را مشخص می‌کنند. این عوامل مستقیما بر ارزش ریالی تتر تاثیر می‌گذارند و برای معامله‌گران ایرانی اهمیت زیادی دارند.

رفتار دلار در بازار آزاد

مهم‌ترین مولفه، مسیر حرکت دلار است؛ چون ارزش تتر در ایران دقیقا از آن تبعیت می‌کند.
اگر دلار وارد فاز صعودی شود، چه به دلیل اخبار سیاسی، چه تصمیمات ارزی یا افزایش تقاضا، قیمت ریالی تتر نیز به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند. در چنین شرایطی، خرید زودتر به‌صرفه‌تر است.

اما اگر نشانه‌های اصلاح یا ثبات در بازار دیده شود (مثل کاهش تقاضا، عرضه بیشتر یا آرام شدن فضای خبری)، احتمال کاهش یا تثبیت قیمت تتر وجود دارد. بنابراین، در روزهای آرام‌تر، خرید با قیمت پایین‌تر ممکن است.

تقاضای کاربران داخلی

الگوهای رفتاری کاربران ایرانی هم نقش مهمی در نوسانات تتر دارند. در بعضی دوره‌ها، مثلا پایان سال میلادی، شروع سال جدید، افزایش سفرها یا افزایش معاملات بین‌المللی، تقاضا برای خرید تتر بیشتر می‌شود. افزایش تقاضا، حتی با دلار نسبتا ثابت، باعث می‌شود قیمت تتر در محدوده بالاتری قرار بگیرد.

برعکس، وقتی فعالیت بازار کم شود یا بیشتر کاربران فروشنده باشند، فشار تقاضا کاهش پیدا می‌کند و قیمت ریالی تتر متعادل‌تر می‌شود.

 رویدادهای جهانی مرتبط با کریپتو

گرچه تتر نوسان چندانی ندارد و نزدیک ۱ دلار باقی می‌ماند، اما جو کلی بازار رمزارزها روی تصمیم‌گیری معامله‌گران اثر می‌گذارد. برای مثال:

•         انتشار اخبار مربوط به ETFهای بیت کوین
•         ریزش‌های شدید یا جهش‌های غیرمنتظره در بازار
•         تغییرات سیاست‌های جهانی درباره استیبل‌کوین‌ها

این تغییرات رفتاری روی عرضه و تقاضا تتر اثر می‌گذارند و در نهایت قیمت را تحت تاثیر قرار می‌دهند.

جمع بندی: آیا الان زمان خرید تتر است؟

اگر بخواهیم یک جمع‌بندی عملی ارائه کنیم، برای معامله‌گران کوتاه‌مدت خرید تتر در شرایط فعلی منطقی‌تر است؛ زیرا نوسانات دلار، افزایش تقاضای فصلی و جو بازار احتمال رشد قیمت را بیشتر می‌کند.

اما برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، تتر بیشتر ابزاری برای حفظ ارزش است تا سرمایه‌گذاری. بنابراین بهتر است همیشه بخشی از سرمایه به شکل دلاری نگهداری شود.

در نهایت، نگاه به روند دلار در بازار آزاد و حجم معاملات صرافی‌های داخلی در روزهای اخیر می‌تواند تصویر دقیق‌تری از وضعیت بازار ارائه دهد و به تصمیم‌گیری بهتر کمک کند.

منبع: آکادمی تبدیل