بازگشت پرقدرت ارز پرسود | انفجار تکرار می‌شود؟

قیمت زیکش در روزهای اخیر با جهش قابل توجهی همراه شده است و اکنون در محدوده ۴۱۸ دلار معامله می‌شود. این رمزارز طی ۲۴ ساعت گذشته ۱۳ درصد رشد ثبت کرد و در بازه هفت‌روزه نیز بازدهی ۲۴ درصدی داشته است. افزایش اخیر زمانی رخ داد که زیکش توانست سطح ۴۰۷ دلار را به‌عنوان مقاومت مهم پشت سر بگذارد و آن را به یک محدوده حمایتی جدید تبدیل کند. این شکست واقعی از الگوی تکنیکال، مسیر رشد کوتاه‌مدت را هموار کرده است. با این حال، معامله‌گران اکنون چشم‌انتظار واکنش قیمت به مقاومت‌های پیش‌رو هستند.

قاب تاریخ | کودکی بهنوش طباطبایی در مهد کودک

ادامه روند صعودی؛ زیکش به مقاومت فیبوناچی نزدیک می‌شود

زیکش در حال حرکت به سمت سطح مهم فیبوناچی ۰.۳۸۲ در ۴۷۲ دلار است؛ مقاومتی که ممکن است در کوتاه‌مدت سرعت روند صعودی را کاهش دهد. اگر قیمت بتواند این سطح را با قدرت بشکند، دو هدف بعدی در محدوده ۵۲۵ دلار و ۶۱۶ دلار مورد توجه قرار می‌گیرند؛ مناطقی که در گذشته محل توقف یا بازگشت قیمت بوده‌اند.

میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته نیز حوالی ۳۵۷ دلار قرار دارد و در طول روند اخیر نقش حمایتی قدرتمندی ایفا کرده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) اکنون روی عدد ۶۹ قرار دارد که نشان می‌دهد مومنتوم همچنان صعودی است اما نزدیک شدن به ناحیه اشباع خرید می‌تواند باعث کند شدن حرکت کوتاه‌مدت شود.

رفتار متفاوت سرمایه ‌گذاران خرد و نهنگ‌ها؛ جذب نهادی در حال رخ دادن است

داده‌های منتشرشده از سوی تحلیلگر Ardi نشان می‌دهد که رفتار سرمایه‌گذاران در سطوح مختلف کاملاً متفاوت شده است. بر اساس تحلیل او:

کیف‌پول‌های کوچک (تا ۱۰۰۰ دلار)
و حساب‌های متوسط (۱۰۰۰ تا ۱۰۰ هزار دلار)

در حال فروش سنگین هستند.

در طرف مقابل، نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی با دارایی ۱۰۰ هزار تا ۱۰ میلیون دلار به‌طور فعال در حال خرید و افزایش موقعیت‌های خود هستند.

طبق داده‌ها، بیش از ۳۰ میلیون دلار از دارایی‌های حساب‌های کوچک در روزهای اخیر فروخته شده است، در حالی که بیش از ۱۰۰ میلیون دلار خرید توسط نهنگ‌ها ثبت شده است. Ardi این رفتار را جذب نهادی توصیف کرد؛ به این معنا که بازیگران بزرگ در حال خرید دارایی‌هایی هستند که معامله‌گران خرد به بازار عرضه می‌کنند. او هشدار داد که سرمایه‌گذاران کوچک در حال تحویل دادن کوین‌های خود به کسانی هستند که قصد افزایش قیمت را دارند.

تحلیلگر دیگری به نام بی‌لانچ (BeLaunch) اعلام کرد که مقاومت نزدیک ۴۲۵ دلار باعث یک واکنش اولیه نزولی شد. او اشاره کرد که حجم معاملات در ادامه روند صعودی کاهش یافته است و دارندگان کوتاه ‌مدت نیز بخشی از موقعیت‌های خود را کاهش داده‌اند. با این حال، جریان سرمایه در بازار تصویر دوگانه‌ای دارد؛ به‌طوری‌که بازار مشتقات شاهد خروج سرمایه بوده اما بازار اسپات همچنان ورود سرمایه را ثبت می‌کند.

پیشنهاد جدید برای به ‌روزرسانی کارمزدها و برنامه تبدیل زیکش تراست به ETF

تیم توسعه زیکش اخیراً پیشنهادی را برای اصلاح ساختار کارمزدها در دوره‌های ازدحام شبکه منتشر کرده است. طبق این طرح:

کارمزد تراکنش‌ها بر اساس میانگین ۵۰ بلاک اخیر محاسبه می‌شود.
یک لین کارمزد ۱۰ برابر برای تراکنش‌های اولویت‌دار در زمان تقاضای بالا ایجاد خواهد شد.

این تغییر به‌تدریج و طی چند مرحله اجرا می‌شود و نیازمند یک به‌روزرسانی اجماعی است، اما طراحی کلی با ساختار فعلی سازگار خواهد بود.

در کنار این موضوع، گری‌اسکیل نیز ماه گذشته درخواست تبدیل زیکش تراست (Zcash Trust) به یک ETF را ارائه کرده است. در صورت تأیید، این اقدام می‌تواند دسترسی سرمایه‌گذاران سنتی را به ZEC افزایش دهد و نقدینگی بیشتری از سمت بازارهای قانون‌گذاری‌شده وارد این دارایی کند.

جدول تحلیل تکنیکال و فاندامنتال زیکش

شاخص / بخش تحلیل	مقدار / وضعیت کنونی	توضیحات تحلیلی
قیمت فعلی	۴۱۸ دلار	رشد ۱۳ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته و ۲۴ درصد در یک هفته اخیر
مقاومت‌های مهم پیش‌رو	۴۷۲ دلار (فیبوناچی ۰.۳۸۲)، سپس ۵۲۵ و ۶۱۶ دلار	عبور از ۴۷۲ می‌تواند مسیر را برای مقاومت‌های تاریخی باز کند
حمایت‌های کلیدی	۴۰۷ دلار (حمایت تازه)، میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای: ۳۵۷ دلار	این محدوده‌ها نقش حمایتی در روند صعودی اخیر داشته‌اند
وضعیت RSI	۶۹ – نزدیک منطقه اشباع خرید	قدرت روند بالا است اما احتمال کند شدن سرعت حرکت وجود دارد
رفتار نهنگ‌ها	خرید سنگین بین ۱۰۰ هزار تا ۱۰ میلیون دلار	جذب نهادی در برابر فروش شدید سرمایه‌گذاران خرد
جریان سرمایه	خروج سرمایه از مشتقات؛ ورود سرمایه به بازار اسپات	تصویر ترکیبی، اما ورود پول به اسپات نشانه مثبتی است
وضعیت حجم معاملات	کاهش حجم در ناحیه ۴۲۵ دلار و پس از رد قیمت	احتمال نیاز به انرژی بیشتر برای شکست مقاومت‌ها

جمع‌بندی

رشد اخیر ZEC نتیجه ترکیب چند عامل مهم است:

شکست سطوح مقاومتی
حمایت تکنیکال میانگین‌های متحرک
ورود نهنگ‌ها
افزایش معاملات اسپات.

با این حال، نزدیک شدن RSI به ناحیه اشباع خرید و مقاومت‌های تکنیکال مهم می‌تواند روند کوتاه‌مدت را با نوسان همراه کند. تصمیمات توسعه‌ای جدید و احتمال تبدیل زیکش تراست به ETF نیز می‌تواند در میان‌مدت نقش مهمی در شکل‌گیری روند قیمت ایفا کند.

سوالات متداول

۱. آیا روند صعودی زیکش می‌تواند تا رسیدن به سطح ۴۷۲ دلار ادامه پیدا کند؟

بله. سطح ۴۷۲ دلار به‌عنوان مقاومت فیبوناچی ۰.۳۸۲ عمل می‌کند و در صورت شکست آن، مسیر برای اهداف ۵۲۵ و ۶۱۶ دلار باز می‌شود.

۲. چرا سرمایه‌گذاران خرد ZEC را می‌فروشند اما نهنگ‌ها خرید می‌کنند؟

بر اساس تحلیل‌ها، معامله‌گران خرد معمولاً در دوره‌های صعودی کوتاه‌مدت اقدام به برداشت سود می‌کنند، در حالی که نهادهای بزرگ با دید سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت از فرصت کاهش عرضه استفاده کرده و اقدام به انباشت می‌کنند.

۳. تغییرات پیشنهادی کارمزد زیکش چه تأثیری بر شبکه دارد؟

این تغییرات باعث مدیریت بهتر تراکم شبکه و افزایش پیش‌بینی‌پذیری کارمزدها می‌شود.

۴. تبدیل زیکش تراست به ETF چه مزیتی برای بازار دارد؟

این اقدام نقدینگی را افزایش می‌دهد، دسترسی سرمایه‌گذاران سنتی را ساده‌تر می‌کند و می‌تواند به تثبیت و رشد قیمت ZEC در بلندمدت کمک کند.

منبع

منبع: آکادمی تبدیل