چرا بازار رمزارز امروز نزولی شد؟ تحلیل روند بیت کوین و اتریوم در آستانه تصمیم فدرال رزرو

امروز بازار ارزهای دیجیتال در حالی نزولی شد که هفته پیش با افزایش قیمت آغاز شده بود. ارزش کل بازار کریپتو با افت ۱.۲ درصدی به ۳.۱۷ تریلیون دلار رسید و در این میان ۸۶ درصد از ۱۰۰ کوین اصلی و تمام ده رمزارز بزرگ بازار در ۲۴ ساعت گذشته کاهش قیمت را تجربه کردند. حجم معاملات روزانه هم حدود ۱۱۶ میلیارد دلار گزارش شده است که نشان‌دهنده فضای احتیاط و عدم اطمینان معامله‌گران است.

قاب تاریخ | کودکی بهنوش طباطبایی در مهد کودک

دلایل اصلی افت امروز بازار کریپتو

این افت قیمت را باید در سایه چند عامل کلیدی بررسی کرد.

• مقاومت روانی قیمت‌ها و نبود محرک جدید: همه چشم‌ها به مقاومت ۹۱ هزار دلاری بیت کوین دوخته شده است، جایی که میانگین متحرک ۲۰ روزه با روند نزولی مقارن شده و بازار موفق به عبور قطعی از آن نشد.
• انتظارات درباره تصمیم فدرال رزرو آمریکا: نشست این هفته بانک مرکزی آمریکا و انتظار برای کاهش نرخ بهره، همچنان فضای عدم قطعیت را تشدید کرده است.
• افت بازار سهام و همبستگی بالا: شاخص‌های S&P 500، Nasdaq و Dow Jones همگی دیروز قرمز بودند و این روند به بازار رمزارزها سرایت کرد.
• خروج سرمایه از ETFها و افت حجم ورودی: صندوق‌های ETF بیت کوین در آمریکا روز گذشته با ۶۰.۴۸ میلیون دلار خروج سرمایه رو‌به‌رو شدند، اگرچه برخی صندوق‌ها مثل بلک‌راک هنوز با ورودی مثبت همراه بودند. در اتریوم، جریان ورودی ETFها پس از یک دوره قرمز، مثبت شد اما حجم خالص ورود پایین ماند.
• تقویت شاخص ترس و احتیاط: شاخص ترس و طمع (Fear & Greed) همچنان در منطقه «ترس» قرار دارد و سطح ۲۵ را نشان می‌دهد، که بخش زیادی از سرمایه‌گذاران هنوز برای ورود پرقدرت تردید دارند.

روند قیمتی بیت کوین و اتریوم: تحلیل تکنیکال و محدوده‌های کلیدی

در ادامه به بررسی قیمت بیت کوین و اتر می‌پردازیم و نواحی کلیدی و سناریو‌های پیش‌روی این دو ارز دیجیتال بزرگ را مشخص می‌کنیم.

بیت کوین (BTC)

قیمت بیت کوین حول ۹۰,۴۸۰ دلار معامله می‌شود و ۱.۱ درصد نسبت به دیروز کاهش یافته است. روز پرنوسانی در بازار BTC رقم خورد. بیت کوین از سقف ۹۲,۲۰۳ دلار تا کف روزانه ۸۹,۷۳۵ دلار افت کرد و فعلاً بالای ۹۰ هزار دلار ماندگار شده است.

• سناریوی نزولی: شکست حمایت ۸۵,۰۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۷۸,۰۰۰ دلار سوق دهد و فشار فروش را افزایش دهد.
• سناریوی صعودی: احیای قیمت بالای ۹۵,۰۰۰ و سپس ۱۰۰٬۰۰۰ دلار می‌تواند فضای کافی را برای صعود تا ۱۰۸ هزار دلار مهیا کند.
• بازه هفتگی: در ۷ روز گذشته، بیت کوین هنوز ۴.۱٪ رشد کرده و رنج اصلی معاملات در محدوده ۸۶,۴۰۰ تا ۹۳,۸۵۵ دلار بوده است.

اتریوم (ETH)

قیمت اتریوم با افت ۰.۳ درصدی نسبت به روز قبل، در محدوده ۳,۱۲۲ دلار معامله می‌شود. در معاملات روزانه، قیمت ETH پس از رسیدن به قله کوتاه‌مدت ۳,۱۷۱ دلار، دو مرتبه روی حمایت ۳,۰۹۳ دلار واکنش نشان داد و موقتاً از نزول بیشتر مصون ماند.

• سناریوی نزولی: افت به زیر ۳,۰۰۰ دلار ممکن است مسیر را برای اصلاح تا محدوده ۲,۸۵۰ دلار باز کند.
• سناریوی صعودی: بازپس‌گیری سطح ۳,۳۰۰ دلار راه را برای حرکت به سمت ۳,۴۵۰ و سپس ۳,۵۶۰ دلار هموار خواهد کرد.
• بازه هفتگی: افزایش ۱۱.۳ درصدی ETH نسبت به هفته گذشته، این رمز ارز را به یکی از رهبران رشد بازار تبدیل کرده است.

سناریوهای بنیادی و رفتار بازار

افت امروز را باید نتیجه تقارن چند عامل بنیادین دانست:

• رشد اخیر قیمت‌ها که بازار را مستعد اصلاح فنی کرده بود
• کمبود اخبار محرک تازه قبل از نشست فدرال رزرو
• فضای کلی انتظار برای تدوین سیاست پولی جدید

خروج سرمایه از صندوق‌های ETF و تقویت شاخص ترس نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران دست به عصا شده‌اند. در همین حال، نوآوری‌هایی مثل راه‌اندازی آزمایشی وثیقه‌گذاری رمزارز برای بازار مشتقات توسط CFTC آمریکا فرصت مهمی را برای آینده بازار ایجاد کرده است.

ویژگی مهم امروز بازار اما این است که با وجود این فشار نزولی، هنوز روند افزایشی قبلی به طور کامل از بین نرفته و سرمایه‌های بزرگ موسساتی مانند شرکت Strategy با خرید تازه ۱۰,۶۲۴ بیت کوین (حدود ۹۶۲ میلیون دلار) همچنان به چشم‌انداز رشد میان‌مدت بازار خوش‌بین هستند. داده‌های تاریخی نیز نشان می‌دهد که حتی پس از اصلاح و فازهای ترس یا خنثی، بازارهای رمزارز با ورود نقدینگی و خبرهای مثبت دوباره احیا می‌شوند.

پرسش‌های پرتکرار (FAQ)

• چرا امروز بازار همراه با سهام جهانی ریزش کرد؟
  همبستگی کوتاه مدت بازار سهام و رمزارز، ضعف بازده سهام آمریکا و انتظار برای نشست فدرال رزرو، فضای پرریسک بازارها را محدود کرد.
• آیا این کاهش پایدار است؟
  این حرکت معمولاً یک اصلاح فنی پس از رشد، در شرایط رنج و محدوده محدود بازار است و در نبود نقدینگی یا خبر خاص، بازیابی قیمت قابل انتظار است.
• کدام سطح بیت کوین برای کوتاه مدت مهم است؟
  ۹۱,۰۰۰ دلار به عنوان مقاومت کلیدی و ۸۵,۰۰۰ دلار به عنوان حمایت مهم، محدوده‌هایی هستند که برای روند بعدی باید به دقت رصد شود.
• مهم‌ترین اتفاقات آینده چیست؟
  تصمیم رسمی فدرال رزرو درباره نرخ بهره، عملکرد شاخص‌های ETF و رفتار نهنگ‌های بازار.

جمع‌بندی و چشم‌انداز

اصلاح امروز بازار رمزارز، نتیجه طبیعی تلاقی چند عامل بنیادین و روانی بود: رشد اخیر قیمت‌ها، نبود اخبار حمایتی تازه، بی‌اعتمادی کوتاه‌مدت و انتظار برای برنامه سیاستی فدرال رزرو. بیت کوین همچنان با مقاومت سنگین ۹۱ هزار دلاری مواجه است و تا زمانی که نقدینگی جدید و نشانه‌های اطمینان بازار ظاهر نشود، روند قیمتی در حالت احتیاط و نوسان باقی خواهد ماند.

سرمایه‌گذاران باید سطوح کلیدی حمایت و مقاومت بیت کوین و اتریوم، جریان ETFها و اخبار کلان اقتصادی را با دقت دنبال کنند و استراتژی معاملات خود را بر اساس مدیریت ریسک و بررسی داده‌های به‌روز بازار تنظیم نمایند.

منبع: بیت پین